Fiat prepara el asalto final a Chrysler
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El grupo italiano planea comprar en los próximos meses el 41,5% que aún no controla en su socio estadounidense para luego colocar parte de su capital en bolsa
CIUDAD DE MÉXICO.- Los planes de Sergio Marchionne de fusionar Fiat y Chrysler no son un secreto. Y el proyecto va tomando forma y podría ser realidad en los próximos meses. El grupo automovilístico italiano controla ya el 58,5% de su socio estadounidense y ahora planea comprar el 41,5% restante en manos de VEBA, un fondo sanitario de los empleados retirados de Chrylser asociado al sindicato UAW.
Una vez que Fiat tomara el control total del accionariado de Chrysler, los planes de Marchionne -consejero delegado de ambos grupos- pasan por colocar posteriormente parte del capital en la bolsa norteamericana a través de una oferta pública de acciones (OPV), según informa The Wall Street Journal. El diario apunta que la dirección de Fiat aún no ha decidido si tras la fusión el grupo italiano sería cotizando en Europa o cotizaría conjuntamente con Chrysler en el mercado estadounidense.
Negocia un préstamo de 3.000 millones
De hecho, Fiat se encontraría ya ultimando un acuerdo con un grupo de bancos para conseguir la financiación necesaria para acometer la compra de la parte de Chrysler que aún no controla, informa Reuters. El grupo automovilístico italiano pretende pactar en mayo un préstamo por en torno a 3.000 millones de euros para sellar un acuerdo con VEBA antes de julio.
La fusión de ambos grupos crearía el séptimo mayor fabricante mundial, y permitiría a Fiat compensar sus números rojos con los beneficios y el cash flow de Chrysler. Aunque Fiat cuenta con una liquidez de en torno a 9.000 millones de euros, la compañía se apoyaría en financiación externa para la fusión para no forzar más su balance y no poner en riesgo su ráting.
Batalla legal entre accionistas
Fiat pactó en 2009 con el Gobierno de EEUU rescatar y tomar el control ejecutivo de Chrysler. Desde entonces ha ido elevando su participación de forma progresiva en el grupo, hasta acabar en 2011 de asumir la participación que controlaba el Tesoro estadounidense. El plan incluía un acuerdo para que Fiat ejecute cada seis meses opciones de compra sobre la participación de VEBA hasta completar la compra en 2016, y así lo ha ido haciendo aunque ahora se encuentre en plena batalla legal con el sindicato por la valoración de los paquetes que pretendía ir adquiriendo.
Fiat controla de facto actualmente un 58,5% del capital de Chrysler. El grupo italiano intentó en enero ejecutar su opción de compra sobre otro 3,3% de los títulos de su socio americano, por el que pretende pagar en torno a 198 millones de dólares (unos 152 millones de euros). Sin embargo, UAW no acepta la oferta de la compañía transalpina por no compartir la valoración de las acciones de Chrysler. El pasado julio Fiat ya hizo uso de esa misma opción de compra por otro tramo de 3,3%, pero la operación quedó en suspenso por la batalla legal en que se han embarcado para fijar el precio de esa participación.
