Cinco años después de Lehman, los bancos siguen debiendo millones
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En septiembre de 2008, la caída del banco de inversiones estadounidense Lehman Brothers sacudió al mundo financiero.
Nueva York, EU.- Una caja de cartón con algunas pertenencias. Eso es lo único que les quedó a los empleados de Lehman Brothers cuando el banco quebró hace cinco años. De un momento a otro tuvieron que abandonar sus oficinas aquel 15 de septiembre de 2008.
La tradicional entidad había sobrevivido la Guerra Secesión, dos guerras mundiales y múltiples caídas de la bolsa. Pero con sus arriesgados negocios en el mundo inmobiliario se cavó su propia fosa.
Las imágenes de los banqueros abandonando la central en Nueva York con una caja de cartón en sus brazos recorrieron el mundo. Pero pocos observadores intuirían entonces cuánto los iba a afectar esa quiebra, ya sea debido a la recesión económica que siguió o a través de las multimillonarias ayudas estatales para salir al rescate de los bancos.
De hecho, parte de ese dinero aún no se ha devuelto.
La quiebra de Lehman Brothers marcó el punto culminante de la crisis financiera global. "De pronto nos vimos ante el peligro real de una catástrofe económica", escribió el Nobel de Economía Paul Krugman en su columna de "The New York Times". El castillo de naipes no se desarmó del todo únicamente gracias a los contribuyentes, cuyo dinero sostuvo la situación.
El Citigroup recibió 45,000 millones de dólares de Washington, igual que el Bank of America. También otras entidades de Wall Street se vieron beneficiadas con inyecciones financieras. El gobierno estadounidense incluso aportó un paquete de rescate de más de 182,000 millones de dólares para la gran aseguradora AIG. El objetivo: recuperar la calma y la confianza en los mercados.
En Alemania, uno de los países cuyos bancos se vieron afectados por la crisis hipotecaria internacional, el mensaje también fue claro: "No puede haber un caso Lehman alemán", subrayó quien por entonces era presidente del ente de vigilancia financiera Bafin, Jochen Sanio. La compañía Hypo Real Estate fue totalmente nacionalizada. El banco Commerzbank, en parte. La fuente de financiación: el contribuyente.
Desde su fundación a fines de octubre de 2008 y hasta fines de 2012, el fondo alemán de estabilización de mercados financieros Soffin acumuló 21,500 de euros de pérdidas. Salvar bancos "no es ningún negocio", comentó en su momento quien presidía el Soffin, Christopher Pleister.
El Estado alemán aún tiene un 17 por ciento de las acciones del Commerzbank. Para que le merezca la pena salir de él, la acción debería subir a al menos 20 euros (un valor que superó por última vez en julio de 2011). Actualmente, los títulos no llegan ni a la mitad de ese importe.
En cambio en Estados Unidos el gobierno corrió mejor suerte. Gracias a los mayores intereses para las ayudas y una subida de las acciones, Washington pudo salir beneficiado de la ayuda aportada a bancos nacionales.
Sin embargo, el balance general es negativo, también en Estados Unidos, debido al costoso recomienzo de las automotrices General Motors y Chrysler y a la nacionalización de los dos mayores bancos hipotecarios: Fannie Mae y Freddie Mac.
Analistas estadounidenses estiman que el programa de rescate TARP tuvo finalmente un costo de 21,000 millones de dólares. En un primer momento se había estimado que el programa brindara 700,000 millones de dólares, pero finalmente, según datos de la secretaría del Tesoro, la cantidad ascendió hasta ahora a 421,000 millones.
En el bloque europeo, los países miembro pusieron a disposición de los bancos casi 3,2 billones de euros entre 2008 y 2011, sobre todo en forma de garantías y capital propio.
Acontecimientos tras la caída de Lehman Brothers
En septiembre de 2008, la caída del banco de inversiones estadounidense Lehman Brothers sacudió al mundo financiero. El desplome de la entidad se considera un punto de inflexión a partir del cual se agudizó la crisis. Como consecuencia, la economía mundial vivió su peor recesión desde la Segunda Guerra Mundial. A continuación, una cronología de lo ocurrido tras la quiebra del gigante estadounidense:
- 15 de septiembre de 2008: "Lunes negro" en Wall Street: Lehman Brothers, que al igual que otros bancos ha perdido miles de millones por sus negocios con créditos inmobiliarios de alto riesgo, se declara insolvente. Merrill Lynch es vendido al Bank of America y AIG solicita con urgencia un multimillonario crédito puente de la Fed. Las bolsas se hunden.
- 16 de septiembre: Como consecuencia de pérdidas millonarias, la gigante aseguradora AIG entra en crisis y necesita un aporte de capital de emergencia. Los bancos centrales inyectan casi 150,000 millones de euros en el mercado de dinero.
- 17 de septiembre: El banco emisor de Estados Unidos, la Fed, salva a AIG de la caída con un crédito puente de 85.000 millones de dólares.
- 18 de septiembre: Bancos centrales de todo el mundo refrescan los mercados con millones de dólares y euros. El gigante bancario británico Lloyds TSB toma posesión del Halifax Bank of Scotland (HBOS).
- 19 de septiembre: El gobierno de Estados Unidos anuncia su paquete de rescate para el sector financiero por 700.000 millones de dólares, lo que desata la euforia en las bolsas del mundo. Las autoridades de Estados Unidos y Reino Unido declaran una amplia prohibición de las ventas al descubierto, que apuestan por una caída de las cotizaciones.
- 21 de septiembre: El modelo de bancos de inversión independientes que funcionó durante 75 años en Estados Unidos desaparece. Las últimas instituciones de este tipo que permanecen después de la crisis, Goldman Sachs y Morgan Stanley, renuncian a su estatus especial de bancos de inversión y se convierten en bancos comerciales comunes. Pero el mercado bursátil estadounidense cierra con fuertes pérdidas, en medio de dudas sobre los altos costos y la real efectividad del plan.
- 24 de septiembre: En un mensaje televisado desde el Despacho Oval, Bush pide comprensión a los ciudadanos y apoyo a los políticos para aprobar su plan de rescate, sin el cual espera un panorama negro de pánico y gran recesión. Los mercados permanecen sin cambios a la espera de la resolución del Congreso estadounidense.
- 25 de septiembre: Washington Mutual protagoniza la mayor quiebra de un banco en la historia de Estados Unidos y es rescatada por el JPMorgan Chase.
- 29 de septiembre: La Cámara de Representantes rechaza el plan de rescate. La crisis aterriza definitivamente en Europa: los gobiernos de Reino Unido, Alemania y Benelux se ven obligados a intervenir para salvar a los bancos Bradford & Bingley, Hypo Real Estate y Fortis, respectivamente.
- 30 de septiembre: El gobierno irlandés aprueba garantías por 400.000 millones de euros para todos los depósitos de los seis bancos más grandes del país, que como consecuencia de la crisis financiera se encuentran al borde de la quiebra. El endeudamiento de Irlanda, al igual que el de otros países del euro, aumenta enormemente.
- 3 de octubre: Tras varios días de negociaciones para salvarse de la quiebra, el cuarto mayor banco estadounidense, Wachovia Corp, anuncia su fusión con Wells Fargo.
- 3 de octubre: La Cámara de Representantes estadounidense aprueba la mayor intervención gubernamental en los mercados en la historia de Estados Unidos.
- 5 de octubre: El gobierno alemán anuncia una garantía completa para los depósitos privados. El paquete de rescate para el Hypo Real Estate (HRE) se aumenta de 35.000 a 50.000 millones de euros. Este banco será posteriormente nacionalizado y recibirá garantías por más de 100,000 millones de euros.
- 7 de octubre: El primer ministro de Islandia, Geir Haarde, alerta sobre la situación de bancarrota nacional y asume el control del sistema bancario.
- 8 de octubre: Seis grandes bancos centrales rebajan de forma conjunta los tipos de interés pero sólo logran mitigar ligeramente el pánico en las bolsas.
- 13 de octubre: El gobierno alemán lanza un paquete de rescate bancario de 500,000 millones de euros y el de Francia uno de 360,000 millones. Muchos otros países de la Unión Europea (UE) presentan planes similares.
- 15 de noviembre: En una reunión del G20 en Washington se hacen los primeros avances para una reforma del sistema financiero mundial. Dos años después, en noviembre de 2010, se aprueban controles más estrictos para los bancos en la cumbre del G20 de Seúl. Los bancos de todo el mundo se ven obligados a apartar miles de millones para conseguir una mejor prevención ante posibles riesgos. Se aprueba una reforma del Fondo Monetario Internacional para crear una especie de cortafuegos a posibles crisis financieras. Todavía se sigue discutiendo sobre otras reformas financieras a nivel mundial.
Por Jörn Bender y Daniel Schnettler/DPA
